S40

U modelu S40 nabízelo Volvo v kompaktní třídě stejnou úroveň pohodlí a bezpečnosti, na jakou byli již několik let zvyklí majitelé většího modelu 850.

Zanedlouho byly dvě původní verze (s motory o objemu 1,8 a 2,0 litru) doplněny o nové úsporné a atraktivní varianty. Od úsporné turbodieselové verze až po vysoce výkonnou variantu T4 (200 bhp) modelu S40, což byl důstojný následník klasických výkonných modelů Volvo, jako např. PV544 Sport, P1800 a 240 Turbo.

S40 však nebyl populární jen na běžných silnicích – stal se zároveň atraktivním závodním vozem, jehož nejvýraznějším úspěchem bylo vítězství v BTCC (Britský šampionát cestovních vozů) roku 1998 s Richardem Rydellem za volantem. S40 byl také poměrně úspěšným modelem v rámci STCC (Švédský šampionát cestovních vozů).

V roce 2000 byl tento model úspěšně uveden na trh v Severní Americe.